Как эксперты предсказывают курс доллара
Кто такие финансовые аналитики и насколько правдивы их прогнозы? Что мы можем почерпнуть для себя и защиты своих сбережений из публичных высказываний экспертов? Стоит ли им доверять?
Непредсказуемость валютного рынка
Ярким примером неоправдавшихся прогнозов и авторитетных заявлений стал российский рубль в 2014 году. В январе курс российского рубля стал быстро расти и достиг отметки 35 руб/долл. Некоторые комментаторы ожидали, что эта цена сохранится в течение всего года. Когда в ноябре за 1 доллар давали уже 45 рублей, слышались заявления о недооцененности рубля. В декабре 2014 курс рубля к доллару пробил отметку 80.
В Украине примерно в это время так же стремительно обесценилась гривна. Гривна к доллару подскочила более чем в три раза — с 8 до почти 25 грн/долл. Соответственно выросли гривна к евро, гривна к рублю и другие пары, и кросс-курсы. Медиа разрывались от диаметрально противоположных предсказаний и советов. Курс продажи доллара США менялся несколько раз в течение одного дня.
Где искать правильные решения
В такой ситуации любое решение несет потенциальные риски, даже профессионалы иногда совершают катастрофические ошибки. Об одном из самых крупных, Джордже Соросе, Change писал в предыдущих публикациях.
Реальные практические знания — лучший советчик. Покупка и продажа иностранной валюты совершается по определенной системе. Мы рассмотрим две основные схемы формирования обменного курса и принципы моделирования сценариев его колебаний.
Чем различаются фиксированный и плавающий курсы
Котировки национальной валюты могут быть фиксированными. В этом случае курс доллара в Киеве и всей Украине регулируется государственными органами. Второй вариант — плавающие котировки. Это означает, что актуальный курс доллара к гривне на сегодня в Киеве формируется соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Очевидно, что для прогнозирования следует применять разные методы.
Фиксированный курс
При фиксированной цене национальной валюты ключевое значение имеют решения правительства и его способность регулировать давление на нее. Центробанки России, Украины еще несколько лет назад жестко контролировали котировки валютного курса доллара к рублю, курсы обмена валют в Украине. Во внимание принимались ключевые экономические переменные:
- инфляция;
- денежная масса;
- золотовалютный резерв страны;
- внешнеторговый баланс;
- разрыв между официальным и рыночным курсом.
В случае необходимости правительство корректирует монетарную политику с целью установить лучший курс обмена доллара США. При этом оно руководствуется принципами паритета покупательской способности и равновесия платежного баланса. Для оценки берутся форвардные обменные курсы и курсы свободного рынка: доллар к гривне, евро к гривне, евро к доллару, швейцарский франк к доллару или евро.
Обменные курсы между странами в случае фиксированного внутреннего курса определяются множеством факторов:
- перспективами роста;
- политической стабильностью;
- экономической политикой;
- инфляцией.
Валюты сильных экономик отличаются стабильностью. Например, курс швейцарского франка по отношению к другим валютам. Обмен валют Украины, России и других развивающихся экономик зависит от перечисленных факторов. Официальные курсы обмена рубля, обменный курс канадского доллара на сегодня в Украине, английский фунт к гривне подвержены значительным колебаниям. Их сложно предсказать заранее, чтобы определить самый выгодный курс. Это касается и профессионалов, обладающих закрытой информацией.
Рыночной экономике соответствует плавающий валютный курс, и на нем стоит остановиться подробнее.
Плавающий курс
Роль государства сводится к таргетированию инфляции, то есть контролю цен на товары и услуги. Курсы валют на сегодня в Киеве определяются торгами на межбанковской бирже. Центробанк совершает оптовый обмен доллара лишь в критической ситуации. Он покупает излишек валюты или, напротив, увеличивает ее предложение. Ежедневно Центробанк фиксирует официальные котировки, по которым он будет конвертировать с гривны в доллар на следующий день.
13 июля 2021 года НБУ ввел очередную меру по либерализации рынка. Теперь юрлица и ФОПы, не имеющие валютных обязательств, также смогут купить или продать доллар, купить евро, продать евро. Это может временно ослабить гривну, но в перспективе придаст ей устойчивость.
Когда возможны точные прогнозы
Точно прогнозировать возможно лишь в идеальной ситуации. Для развивающихся экономик важным является поведение инвесторов. Их реакция на форс-мажоры и неожиданные новости интерпретируется аналитиками по-разному. Отсюда и значительные расхождения в прогнозах, даже у очень авторитетных и опытных финансистов.
Где можно обменять валюту в Украине и насколько это выгодно, где удобнее менять валюту в Киеве, вас информирует Обменка Киев. Специалисты Change производят консультации онлайн, резерв курса, и у нас всегда есть валюта. Обменивайте у нас! Это быстро, удобно, надежно.
Инвесторы и национальная валюта
Для примера вернемся к российскому рублю. На цену обмена рубль к доллару и на то, какой курс рубля к гривне на сегодня в Украине, влияют приток внешнего капитала и цена на нефть. При большой заинтересованности инвесторов рубль дорожает, т.к. на него возникает повышенный спрос. Если интерес иностранцев падает, или российские компании выводят капитал за рубеж, то растет спрос на валюту. Рубль при этом дешевеет.
Высокие цены на нефть означают большой приток новой валюты. Ее продают на рынке за рубли, и спрос на рубли увеличивается. Для страны это означает обмен валют по выгодному курсу и укрепление национальной валюты.
Еще один пример непредсказуемости рынка из 2014-2015 годов. В то время Роснефть и Минфин утверждали, что цена за баррель не упадет ниже $90. Нефтедобывающие страны, в их числе Россия и Саудовская Аравия, заложили в бюджет цену барреля $69-110. Но средняя цена за год держалась на уровне $49 за баррель, о чем писали аналитики Change. Никто из наблюдателей не предвидел такого развития событий.
Научные методы прогнозирования
Для прогнозирования поведения валютных пар трейдеры и финансисты применяют методы фундаментального и технического анализа.
Фундаментальный анализ
Он исследует взаимосвязь между разными макроэкономическими переменными и тем, как ведут себя разные валюты — канадский доллар, швейцарский франк, фунт стерлингов. Обычно учет ведется по таким показателям:
- темпы инфляции;
- рост ВВП;
- уровень безработицы;
- изменения в денежной массе.
Этот метод позволяет предположить, какой будет цена доллара и цена евро и когда выгоднее купить/обменять валюту в долгосрочной перспективе.
Технический анализ
Здесь широко применяются математические законы и методы статистики. Волновая теория, последовательность Фибоначчи, принцип скользящих средних, фракталы в применении к валютным парам позволяют предвидеть развитие событий. Метод работает со всеми мировыми валютами.
Стоит сказать о таком качестве профессионального финансиста, как особенное «чутье». Никто не в состоянии учесть весь сложный комплекс причин, влияющих на валютный рынок. Иногда личный опыт, интуиция играют не последнюю роль. Иногда имеет значение даже то, когда и где поменять валюту и как найти выгодный и безопасный обменник.
Инфляция и экономический прогресс
В глобальном масштабе инфляция играет положительную роль. Зная о том, что деньги постоянно обесцениваются, люди не хранят их дома «под подушкой». Напротив, они стремятся вложить куда-нибудь свободные средства. Это дает дополнительный импульс для развития мировой экономики.
Опубликовано: